花旗保持安井食品“买入”评级，目标价轻微调整至74.8港元

XM外汇官网讯——

【花旗保持安井食品“买入”评级，买入目标价轻微调整至74.8港元】

⑴ 安井食品第二季度收入同比增长6%，花旗符合预期；净利润同比下降23%，保持低于市场预期。安井

⑵ 毛利率低于预期，食品主要因原材料与制造成本上升及折扣力度加大。评级

⑶ 肉类、目标鱼浆制品和面食米制品的价轻销售均有下降，而菜品销售则有所增长。微调

⑷ 小龙虾产品由于价格回升，整至实现了双位数的港元增长。

⑸ 股息支付比率提升至70%。买入

⑹ 花旗将2025至2027年的花旗净利润预测下调了10%-14%，反映出毛利率预期的保持调整。

⑺ 尽管面临行业挑战，安井公司凭借强大的产品组合和渠道发展仍保持吸引力。

⑻ 维持“买入”评级，目标价由75港元小幅调整至74.8港元。