人工智能推动芯片股走高，英伟达成为机构推荐首选

随着人工智能的人工持续发展，芯片行业仍将受益，推动推荐成为在复杂的芯片地缘政治与经济环境中相对稳定的投资领域，坎托分析师指出。股走高英

坎托·菲茨杰拉德（Cantor Fitzgerald）的伟达分析师将英伟达(NVDA.O)视为在这一趋势下最具潜力的芯片股。

他们认为，机构由于云服务提供商与企业对AI基础设施的首选支出将持续上升，AI技术已成为目前芯片市场的人工“唯一重要增长驱动因素”，并列出了多只可能受益的推动推荐股票。

科技巨头不断提高资本支出预算，芯片并特别强调需要在AI基础设施上加大投资，股走高英同时AI硬件的伟达产品周期也表现良好，坎托在报告中指出，机构这些因素将进一步推动“AI概念交易”。首选

英伟达被坎托团队定为首选，人工因为其Blackwell AI平台的部署将推动公司实现“显著的超预期盈利”，预计明年每股收益可达8美元，支持他们设定的240美元目标价，这一预期显著高于市场对英伟达下财年每股收益6.31美元的普遍预测。

除了英伟达，其他预计将受益于AI浪潮的芯片股还包括：台积电(TSM.N)、AMD(AMD.O)、博通(AVGO.O)及美光科技(MU.O)。

分析师指出，面对日益紧张的地缘政治和经济环境，AI成为“相对确定的领域”。例如，台积电确认其部分对中国的芯片制造设备出口豁免权被美国取消，并将于12月31日失效，三星电子（Samsung）和SK海力士（SK Hynix）亦面临类似情况。

尽管一些高增长股票近期经历调整，分析师认为这只是短期问题。他们指称，企业在应用AI中遇到的困难被“夸大了”，并对超大规模云服务商的资本回报率保持乐观。

此外，坎托还提到，微软(MSFT.O)、Meta Platforms(META.O)、Alphabet(GOOGL.O)和亚马逊(AMZN.O)预计今年的资本支出将增长57%，直到2026年将增长20%，较两个月前的预测显著上调。

分析师还对AMD即将在11月发布的AI数据中心GPU持乐观态度，尽管市场曾担心客户因预期关税上涨而提前采购。AMD的客户端和服务器CPU业务仍持续快速增长，得益于平均售价上升和市场份额增加。分析师预计AMD今年每股收益将接近4美元，高于FactSet的市场共识为3.85美元。

虽然AMD数据中心的营收预计仍较小，约为65亿美元，但分析师认为其向“机架级AI整体解决方案”的转型，为在AI领域扩展市场份额提供了强有力的支持。此外，AMD有意在大型AI训练集群中占据重要份额，AI推理需求也在迅速增加。